Atualizado em abril de 2023.
M&A fusões e aquisições: entenda as 5 principais etapas do processo
M&A (fusões e aquisições) é uma estratégia utilizada por empresas para crescer ou consolidar sua posição no mercado.
As fusões e aquisições — M&A (do inglês, Mergers and Acquisitions) — são uma estratégia comum no mundo empresarial para expandir os negócios, ganhar vantagens competitivas, aumentar a participação no mercado e otimizar recursos.
Entretanto, essa prática envolve diversas etapas cruciais que devem ser cuidadosamente planejadas e executadas para garantir o sucesso do processo.
Neste artigo, serão apresentadas as 5 principais etapas das fusões e aquisições, desde a preparação inicial até a integração pós-aquisição, com o objetivo de proporcionar uma visão abrangente desse processo complexo e desafiador. Confira!
O que é M&A?
M&A é uma sigla em inglês para “Mergers and Acquisitions”, que em português significa Fusões e Aquisições.
É uma estratégia empresarial em que duas empresas decidem unir seus negócios (fusão) ou uma empresa adquire outra (aquisição).
O objetivo dessa estratégia é alcançar diversos benefícios, como a expansão dos negócios, a obtenção de vantagens competitivas, o aumento da participação de mercado, a otimização de recursos, entre outros.
As fusões e aquisições envolvem diversas etapas cruciais, como a avaliação de empresas, negociação de termos, due diligence, obtenção de aprovações regulatórias, integração pós-aquisição, entre outras.
É uma prática comum em diversos setores e tem sido utilizada por empresas de todos os tamanhos em todo o mundo.
5 principais etapas do processo de M&A
O processo de fusão e aquisição é uma estratégia utilizada pelas empresas para expandir seus negócios, aumentar sua participação no mercado ou consolidar sua posição.
A fusão ocorre quando duas empresas se unem e criam uma nova empresa, enquanto a aquisição acontece quando uma empresa compra outra e incorpora seus ativos e passivos em sua estrutura.
Ambos os processos envolvem diversas etapas, incluindo planejamento, avaliação, negociação, due diligence, aprovação regulatória e integração pós-aquisição.
É importante que as empresas realizem uma análise aprofundada antes de embarcar em uma fusão ou aquisição para garantir que a transação seja vantajosa e alinhada com seus objetivos estratégicos.
Confira a seguir as principais etapas desse processo!
1- Preparação e planejamento:
Nessa etapa, as empresas definem seus objetivos estratégicos para a fusão ou aquisição. Elas identificam potenciais alvos, avaliam o mercado e os concorrentes, determinam as necessidades de financiamento e criam um plano de ação para atingir seus objetivos.
É essencial que as empresas realizem uma análise aprofundada para entender se a fusão ou aquisição é a melhor opção para alcançar seus objetivos.
2- Avaliação e negociação:
Na segunda etapa, as empresas avaliam o valor de mercado do alvo da fusão ou aquisição. Elas determinam os termos e condições da transação, negociam acordos e estabelecem um preço justo.
Essa etapa pode ser complexa e requer habilidades em negociação, análise financeira e avaliação de risco.
3- Due diligence:
Essa etapa é crítica para garantir que a empresa compradora conheça bem a empresa-alvo e entenda seus riscos e oportunidades.
A due diligence envolve uma análise detalhada das finanças, operações, ativos, passivos, questões regulatórias, legais e fiscais da empresa-alvo.
Essa análise pode ser realizada por profissionais internos ou por terceiros, como consultores e auditores.
4- Aprovação regulatória e conclusão:
Uma vez que a due diligence foi realizada e a negociação foi concluída, as empresas precisam obter aprovações regulatórias de órgãos reguladores e acionistas.
As partes devem concluir a transação de acordo com os termos negociados. Isso pode envolver a transferência de ativos, pagamento em dinheiro ou ações, além de outras cláusulas contratuais.
5- Integração pós-aquisição:
Essa é a última etapa e envolve a integração das duas empresas. As empresas precisam trabalhar juntas para integrar as operações, sistemas, processos, cultura e funcionários para alcançar sinergias e maximizar a eficiência.
É importante que a integração seja bem planejada e gerenciada para minimizar os riscos de falhas e garantir que os objetivos da fusão ou aquisição sejam alcançados.
Como garantir um processo de fusão ou aquisição bem-sucedido?
Se a sua empresa está considerando uma fusão ou aquisição, é importante contar com uma equipe especializada em M&A para garantir que a transação seja bem-sucedida.
A BR Efforts é uma empresa especializada em consultoria financeira e estratégica que pode ajudar a sua empresa em todas as etapas do processo de M&A, desde a preparação até a integração pós-aquisição.
Entre em contato conosco para saber mais sobre como podemos ajudá-lo a alcançar seus objetivos de crescimento empresarial.
